东吴证券：计算机行业跟踪周报：挑选最纯粹的诗和远方——计算机极致进攻

投资要点 强烈看好计算机板块投资机遇，新质生产力有望迎催化：尽管计算机前期表现不佳，但我们抓住了上半年的低空经济和下半年的党政信创主线行情，8月下旬开始我们就积极推荐计算机行业的投资机会，都源于我们对产业发展的笃定前瞻：计算机板块行情的启动多开始于高级别政策的发布。9月底中共中央政治局召开会议，强调要加大财政货币政策逆周期调节力度，【保证必要的财政支出】。要发行使用好超长期特别国债和地方政府专项债，更好发挥【政府投资带动作用】。因此我们预计【新质生产力】和【新基建】将成为主要受益方向。 我们总结出计算机行业当前的几条配置策略：1.要紧跟板块主驱动力之一的政策走向，政府作为计算机行业主要投资方，新质生产力和新基建有望成为最受益的方向。2.随着市场情绪的高涨，更宏大的叙事将会有更强的进攻性，我们需要聚焦更纯粹的“诗和远方”。3.短期看贝塔很强，长期看阿尔法，而阿尔法来自【事件驱动】。总结来看，计算机行业中具备【宏大叙事】、且【近期有事件驱动】的【新质生产力】方向将是配置的首选方向。因此，我们继续看好新质生产力的重点方向【低空经济】和【数据要素】。 低空经济有望迎来密集催化期：（1）更多低空