海通国际：金力永磁（300748）-磁材龙头多元化布局，钕铁硼产能逐步落地

金力永磁(300748)2023年上半年业绩：23H1：公司实现营业收入约34.30亿元，同比增加3.82%；实现归母净利约3.33亿元，同比减少28.29%；公司使用晶界渗透技术生产5755吨高性能稀土永磁产品，同比增长38.36%，占同期公司产品总产量的86.03%，较去年同期提高19.28%，其中超高牌号产品产量为3170吨。23Q2：公司实现营业收入17.79亿元，环比增长7.81%，高性能稀土永磁材料产品销量为3893吨，环比增长25.99%。2023年上半年，稀土行业受到稀土原材料价格波动、行业竞争加剧等外部不利因素影响。据亚洲金属网数据，金属镨钕价格由23年1月均价87.64万元/吨下降至6月均价59.85万元/吨，23H1平均价格为69.19万元/吨，同比下降约40%。高性能钕铁硼永磁材料，三大领域市占率高。金力永磁是集研发、生产和销售高性能钕铁硼永磁材料于一体的高新技术企业，产品主要用于新能源汽车、节能变频空调、风电等领域。2022年，公司产品在新能源汽车稀土材料领域全球市占率约28%，空调全球市占率约30%。我们预计2023年公司在新能源汽车领域的全球市占率有望进一