海通国际：传媒9月报：继续关注游戏、顺周期白马；持续关注国内大模型商用进展

投资要点：传媒行业9月报。根据新浪财经援引科创板日报，在首批8家通过备案的大模型公司中，包括北京5支大模型产品百度的文心一言、抖音的云雀、百川智能的百川大模型、清华系AI公司智谱华章旗下的智谱清言以及中科院的紫东太初；及上海3支大模型产品商汤的商量SenseChat、MiniMax的ABAB大模型、上海人工智能实验室的书生通用大模型。中报总结：传媒行业景气度进一步回暖；2023年二季度，整体来看，传媒行业实现营收1221.2亿元，同比上涨8.7%，环比上涨12.5%。实现归母净利润116.44亿元，同比下降8.8%，环比上涨10.7%。其中游戏、广告、影视、出版行业分别实现营业收入241.4、389.9、27.9、360.8亿元，分别同比增长7%、17%、-12%、7%；实现归母净利润28.9、29.3、2.9、57.1亿元，分别同比增长-19%、16%、-36%、8%。重点关注游戏：三七互娱、恺英网络、吉比特、宝通科技、世纪华通、盛天网络、姚记科技、巨人网络等。AI应用方向关注下半年产业链落地与兑现节奏，持续关注海外催化，关注昆仑万维、焦点科技、掌阅科技、紫天科技、中文在线等。顺周期