东兴证券：计算机行业2025年科技板块两会前瞻：重点关注人工智能、未来产业、信创等方向

2025年为“十四五”收关之年，也是为“十五五”良好开局打牢基础的关键之年，政府工作安排意义重大。科技板块历来为两会期间重点关注方向，为了更好地把握科技板块投资机会，结合各地方政府工作报告重对科技板块的指导意见，我们认为应关注以下几个重点方向： 人工智能行业：近期国产大模型DeepSeek凭借其较低成本、强大能力引发产业及资本市场持续关注，科技行业、产业端、政府端均逐步加大对大模型的应用及投入力度，人工智能行业的快速发展有望赋能现有产业、催生新兴商业模式。地方政府也重视对人工智能行业发展的支持，如浙江省2025年政府工作报告中提出“推动实体经济和数字经济深度融合。争创新一轮国家数字经济创新发展试验区，支持杭州打造人工智能产业发展高地，力争数字经济核心产业增加值增长6.5%以上”“推进数据要素综合试验区建设，适度超前布局创新基础设施，有序实施大模型、数据、算力基础性工程，加快探索大科学装置和大科学计划市场化运营模式”。建议重点关注算力基础设施、大模型、大模型应用等细分领域； 未来产业：多省政府工作报告中提出要布局未来产业、加大科技创新和产业创新相融合、培育现代化产业体系等。如北京市202