东吴证券：长江电力（600900）-2024年中报点评：来水改善电量高增，财务费用持续缩减

长江电力(600900) 投资要点 事件：2024年上半年公司实现营业收入348.08亿元，同比增长12.38%；归母净利润113.62亿元，同比增长27.92%；扣非归母净利润113.7亿元，同比增长33.83%；加权平均ROE同比提高1.28pct，至5.56%。 来水改善电量高增，财务费用持续缩减。2024年上半年公司归母净利润113.62亿元，同比增长27.92%，符合预期；利润高增主要系2024Q2来水改善、电量同比增加所致。2024年上半年公司境内所属六座流域梯级电站发电量1206.18亿千瓦时，同比增加16.86%，节水增发44.66亿千瓦时；2024Q2公司境内所属六座梯级电站总发电量约678.71亿千瓦时，同比增加42.54%。2024年上半年，乌东德水库来水总量约366.60亿立方米，较上年同期偏丰11.40%；三峡水库来水总量约1479.41亿立方米，较上年同期偏丰19.67%。2024H1，葛洲坝发电量同比+17.0%至85.85亿千瓦时、三峡发电量同比+25.4%至362.11亿千瓦时、溪洛渡发电量同比+21.6%至256.20亿千瓦时、向家坝发电量同比+10