开源证券：德赛西威（002920）-中小盘信息更新：上半年业绩符合预期，智能驾驶业务持续快速增长

德赛西威(002920) 公司发布2024半年报，业绩持续向上突破 2024年上半年，公司实现营业收入116.92亿元，同比增长34.02%，实现归母净利润8.38亿元，同比增长38.11%；单季度看，公司2024Q2实现营业收入60.45亿元，同比增长27.50%，实现归母净利润4.54亿元，同比增长64.05%。公司深度受益于汽车智能化潮流，业绩持续向上突破符合预期，基于此，我们维持公司2024-2026年业绩预测，预计2024-2026年公司归母净利润22.08/30.06/37.34亿元，对应EPS分别为1.24/1.63/2.07元/股，对应当前股价的PE分别为22.2/16.3/13.1倍，维持“买入”评级。 智能驾驶业务持续快速增长，Q2毛利率逐渐修复 报告期内公司智能座舱、智能驾驶、智能网联业务分别实现营收79.65/26.67/10.60亿元，同比增长27.43%/45.05%/66.90%。盈利能力方面，公司毛利率/净利率分别为20.33%/7.24%，同比变动-0.32pct/+0.30pct，其中2024Q2毛利率为21.25%，同环比变动+0.96pct/+1