东吴证券：机械设备行业跟踪周报：推荐高景气的工程机械和油服设备；关注人形机器人具身模型进展投资机会

1.推荐组合：北方华创、三一重工、中微公司、恒立液压、中集集团、拓荆科技、海天国际、柏楚电子、晶盛机电、杰瑞股份、浙江鼎力、杭叉集团、先导智能、长川科技、华测检测、安徽合力、精测电子、纽威股份、芯源微、绿的谐波、海天精工、杭可科技、伊之密、新莱应材、高测股份、纽威数控、华中数控。 2.投资要点： 【人形机器人】2025世界机器人大会热度超前，具身智能产业加速迭代2025世界机器人大会热度超前，众多具身智能企业展示机器人最新进展：1）宇树科技：展示格斗拳击能力，动作流畅丝滑，采用模仿学习技术路线；2）加速进化：展示足球比赛能力，比赛全程无遥操作，全部由AI模型自主决策控制；3）星动纪元/魔法原子/逐际动力：展示舞蹈能力；4）开普勒：展示搬运和分拣能力，可实现8小时长续航；5）银河通用：展示值守商超能力，可实现无人自动抓取物品；6）傅里叶：展示最新推出的GR-3，主打交互陪伴。全球首个具身智能机器人4S店开业，打通2C渠道。在北京市机器人产业园（亦庄），全球首个具身智能机器人4S店开业，集合了40多家企业7类50余项产品。人形机器人中最贵的是优必选分拣机器人WalkerS，补贴价为97.2