中泰证券：【中泰电子|AI全视角】科技大厂财报系列：海力士24Q2财报解读

1、24Q2财务情况：收入创新高，利润大幅改善 24Q2收入创新高。 收入：24Q2收入为16.42万亿韩元，环比增长32%，同比增长125%，实现季度新高，大幅超过在22Q2创下的13.81万亿韩元记录。收入增长得益于ASP提高、高附加值产品组合的增加以及有利的汇率影响。 AI需求强劲：HBM、eSSD需求表现强势，HBMQ2收入环比增长超过80%，同比增长超过250%，eSSD销售额环比增长约50%。 分产品：DRAM/NAND收入占比66%/31%，DRAM收入环增43%，NAND收入环增27%。 盈利能力大幅改善，24H1营业利润可填补23年全年亏损。 毛利率：24Q2为46%，qoq+7pcts，yoy+62pcts。 营业利润：24Q2为5.47万亿韩元，qoq+89%，营业利润率达33%，qoq+10pcts，营业利润自2018年以来重回5万亿韩元水平。 净利润：24Q2为4.12万亿韩元，qoq+115%，净利润率为25%，qoq+10pcts。 23年营业利润-7.73万亿韩元，净利润-9.11万亿韩元，24H1营业利润8.4万亿韩元，净利润6.04万亿韩元，24H1