中原证券：计算机行业月报：国产AI芯片实现重要突破，积极关注5月鸿蒙PC问世

投资要点： 2025年1-2月软件产业增速略有回落。2025年1-2月软件业务收入1.90万亿元，同比增长9.9%，较2024年10.0%的增速回落了0.1PCT。 重点关注子行业的主要数据和动态包括： （1）国产化：2025年1-2月，我国集成电路国产化率26%，较2024年提升4PCT。目前中美执行了新的关税政策，美国将浪潮集团旗下6家公司、宁畅信息、中科可控旗下的服务器品牌Suma放入实体清单，又要求H20芯片在出口至中国时需要“无限期”申请许可证，利好国产GPU厂商。同时，硅基流动联合华为云基于CloudMatrix384超节点昇腾云服务和高性能推理框架SiliconLLM上线DeepSeek-R1，单卡Decode吞吐突破1920Tokens/s，可比肩H100部署性能，实现了国产芯片在推理性能上的重要突破。华为宣布搭载鸿蒙操作系统的鸿蒙电脑将在2025年5月亮相，看好鸿蒙后续在PC端的替代能力。 （2）AI：DeepSeek最新推出的小版本更新deepseek－v3－0324，各项指标上有了显著提升，其宣布将开源其推理引擎的路径，还提出自我原则点评调优（SPCT）与元奖励模