中原证券：人工智能专题研究（二）：Sora发布后，重新审视AI的发展走向

投资要点： OpenAI的重磅产品发布，再次吸引市场关注。2月15日，openAI发布了首个文生视频模型Sora，其可以根据用户的文本提示快速制作长达一分钟的逼真视频。相比于ChatGPT的文字生成图片的功能来看，Sora在对文字和图像识别和生成的基础上，又叠加了时间的维度，初步实现了对真实世界物理逻辑关系的理解。同时Sora的发布也意味着人类距离实现通用人工智能更进了一步。 大模型AI给我们带来的潜在变化包括： （1）技术迭代速度明显加快。 （2）算力和电力需求大幅提升。 （3）带来降维打击，部分行业和个人竞争壁垒随之消亡。 （4）或将带来第四次工业革命，推动国家之间竞争格局的重塑。 从芯片厂商最新财报情况来看，GPU任然是数据中心的主角，但AMD让市场更加多元化。英伟达的数据中心业务在最新一个财季里再次超出市场预期，达到184.04亿美元，同比增速409%，环比增长27%。12月AMD预测AI加速器市场规模在2027年将达到4000亿美元，较2023年8月1500亿美元的预期大幅提升。 继2023年10月美国商务部对GPU芯片禁令再一次升级以后，我们看到美国对于中国企业算力的限制还