国金证券：电力设备与新能源行业周报：逆变器超预期二连开启中报行情，电网设备再迎国际国内催化

光伏&储能：两家逆变器公司业绩预告连续超预期，确立逆变器环节率先进入基本面“右侧”，环节/公司层面的经营表现分化将是板块二季报关注重点以及核心股价驱动因素；产业链7月排产在淡季面前延续低迷，减产重心进一步向上游硅料环节移动，产业链价格持续企稳，供给出清提速，组件端排产有望在Q3中后期逐步复苏，继续看好：强α、环比改善、新技术破卷三大主线。 电网：1）海外：西门子能源扩招计划再次印证海外需求景气持续性。公司预计未来15年，全球范围内对电网的投资规模与过去150年一样大，因此预计到2030年总共投资12亿欧元新建产能，创造约10000个就业岗位，在未来两年内实现大部分扩张计划；2）国内：国网输变电设备3批招标同比高增，主网建设加速。24年国网输变电设备3批招标153.5亿元，同比大幅增长31%，前三批招标累计招标金额433.4亿元，同比增长约8%，已恢复至正增长。 风电：GWEC发布《2024全球海上风电报告》，据GWEC，2024年预计全球新增海风装机17.8GW，同比+63.9%，其中欧洲3.7GW，同比持平，中国12.0GW，同比+89.5%，亚太地区（除中国）1.1GW，北美0.9