华金证券：计算机：海外AI的三个积极变化，持续看好AI应用

投资要点四季度以来，海外AI应用出现三个方面的积极变化：1）ChatGPT流量连续两个月回复正增长并接近历史峰值水平，2）多家公司财报中开始体现生成式AI对报表的实质性贡献；3）23Q4到24Q1将成为多家海外AI应用头部厂商的首个AI商业化财季，B端AI应用商业化进展呈现明显加速趋势，具体来看：ChatGPT从9月开始连续两个月网站流量正增长，目前已经接近此前峰值水平。今年年初以来，ChatGPT的流量经过爆发式增长，根据Similarweb的数据，在4月和5月，ChatGPT的网站流量达到了每月访问量18亿次的峰值。在经过大量新用户的“尝鲜”之后，从6月开始ChatGPT连续三个月流量持续下滑，8月访问量已降至14亿人次。从9月开始，得益于产品端的持续改进以及新开学等外部因素的影响，ChatGPT实现连续两个月流量正增长，分别同比增长了4.45%和13.75%，10月流量已经超过17亿人次，接近历史峰值水平。从美国本土的访问人次来看，ChatGPT网站的峰值流量在4月份达到1.88亿次，随后在6月份降至1.37亿次。9月份又回到了1.64亿，同时10月份的访问量超过1.92亿，超过