民生证券：光大银行（601818）-2023年三季报点评：利润表现坚挺，资本紧张缓解

光大银行(601818)事件：10月30日，光大银行发布23年三季报。23Q1-3累计实现营收1122亿元，YoY-4.3%；归母净利润377亿元，YoY+3.0%；不良率1.35%，拨备覆盖率176%。利润增速平稳，中收压力较大。23Q1-3累计营收同比-4.3%，增速较23H1下行1.8pct。营收增速下滑，主要系23Q1-3中收缺口增大，同比-11.4%，或主要受到资本市场低迷、投资意愿不足的影响；在行业性息差收窄压力和外汇市场波动影响下，23Q1-3净利息收入同比-4.3%。但受益于资产质量边际好转，信用成本得以节约，23Q1-3资产减值损失同比-12.9%，拉动23Q1-3归母净利润同比+3.0%，其中23Q3单季度同比增速较23Q2提升1.2pct。规模稳健增长，信贷服务实体、优化结构。23Q3末公司总资产、生息资产分别同比+9.1%、+9.7%。光大银行聚焦国民经济转型发展的主要战略方向，加大信贷支持力度。23Q3末贷款同比+5.5%，增量主要由对公贷款贡献，3Q23末对公贷款比上年末增长10.8%，其中制造业贷款、战略新兴产业贷款、科技型企业贷款和绿色信贷较上年末分别增