国联证券：江阴银行（002807）-存款活期率明显提升，不良率明显改善

江阴银行(002807) 投资要点 江阴银行发布2024年三季报，前三季度公司实现营业收入30.18亿元，同比+1.33%。实现归母净利润11.28亿元，同比+6.79%。 息差拖累减弱，非息收入贡献边际走低 2024Q1-Q3公司营收同比增速较2024H1-4.13pct，主要系公司非息收入表现走弱。2024Q1-Q3公司中收、其他非息收入分别同比+26.49%、+29.82%，增速较2024H1分别-84.43pct、-16.27pct，主要系公允价值变动损益较年中有所下滑。2024Q1-Q3公司归母净利润增速较2024H1-3.70pct，2024Q1-Q3生息资产规模、净息差、中收、其他非息、拨备对净利润的贡献度分别为+8.27%、-15.56%、+1.05%、+7.56%+11.72%，较2024H1分别+0.05pct、+1.92pct、-1.72pct、-4.38pct、-0.03pct 净息差韧性较强，存款活期率明显提升 2024Q1-Q3江苏银行实现利息净收入21.15亿元，同比-7.28%，降幅较2024H1收窄1.97pct。从量来看，截至2024Q3末，江阴银行