开源证券：威迈斯（688612）-公司信息更新报告：持续获取国内外项目定点，Q2研发费用大幅提升

威迈斯(688612) 2024年半年度报告：Q2研发费用大幅提升，利润端同比微增 公司发布2024年半年度报告。2024年上半年，公司实现营收27.7亿元，同比+22.9%；其中，车载电源营收23.2亿元，同比+15%，电驱系统营收2.8亿元，同比+300%。2024年上半年实现归母净利2.2亿元，同比+1.8%。公司综合毛利率20.6%，同比+1.7pcts；研发费用率6.5%，同比+1.6pcts；归母净利率7.8%，同比-1.6pcts。由于产品收入结构变化、研发投入增加，2024H1公司利润端同比微增，我们下调原有盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.08、7.42、9.08亿元（原为7.05、9.81、13.87亿元），EPS为1.44、1.76、2.16元/股，当前股价对应PE分别为13.1、10.8、8.8倍，公司是车载电源第三方供应商龙头，出海进展领先行业，维持“买入”评级。 持续获取国内外项目定点 2024年上半年，随着研发项目数量与研发投入的稳步增加，公司与头部造车新势力、国内知名整车厂的定点项目保持增长；且多个境内车企定点项目SOP逐步放量，