开源证券：建筑材料行业周报：政治局定调积极，关注建材底部机会

政治局定调积极，关注建材底部机会12月6日（本周三），住建部发布《关于全面开展城市体检工作的指导意见》，在地级及以上城市全面开展城市体检工作，扎实有序推进实施城市更新行动。12月8日（本周五），中共政治局召开会议，指出“2024年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。积极的财政政策要适度加力、提质增效，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效”、“要持续有效防范化解重点领域风险，坚决守住不发生系统性风险的底线”。政治局定调积极，政策持续托底，目前建材板块估值位于近4年较低区间，地产供需政策有望持续发力，我们认为政策有望催化市场情绪阶段性修复，重点关注估值具备性价比的标的，受益标的：坚朗五金、科顺股份、东方雨虹。万亿国债有望缓解市场对系统性风险的担忧，政府债融资有望支撑城中村项目落地，或将进一步带动消费建材需求增长，受益标的：亚士创能、三棵树、东方雨虹。中期来看，虽然地产进入存量时代，但城中村改造有望支撑管道、防水等消费建材需求韧性，建议关注供给端格局有较大改善空间的消费建材，扩品类+渠道变革是消费建材企业业绩增长以及经营质