中泰证券：计算机：中泰科技：财政与货币政策齐发力，关注国产替代和顺周期产业IT

报告摘要 会议更新：国新办解读财政政策，贯彻落实一揽子增量政策。2024年10月12日，财政部在国新办举行新闻发布会上表示，坚持积极的财政政策适度加力、提质增效，组合使用赤字、专项债、超长期特别国债等多种政策工具，加大财政政策力度，加强重点领域保障，强化科技等重点领域支出保障，优化制造业科技更新的税费优惠政策。 定调方向1：补链强链，聚焦科技创新和安全可控。 财政政策：聚焦高水平科技自立自强，本年仍有2.3万亿元专项债券资金。1）可用资金：财政部在会上表示，2024年10-12月我国各地共有2.3万亿元专项债券资金可安排使用，并将按计划完成全年一万亿元超长期特别国债发行任务。2）投向领域：我国超长期国债投向领域覆盖了应用基础研究和前沿研究，如量子技术、生物技术、集成电路、人工智能等科学研发项目。 货币政策：新质生产力是今年一以贯之的发展主线。2024年9月来重要会议重申重提，支持上市公司向新质生产力方向转型升级，培育壮大战略性新兴产业和未来产业。 定调方向2：促民生，积极推进设备更新和消费品以旧换新。1）3000亿元超长期特别国债：10月12日，财政部在会上表示，安排3000亿元左右超