浙商证券：机械行业2024年度投资策略：成长引领、周期复苏

机械行业2024年度策略：成长引领，周期复苏2023年，我们提出“周期和成长共舞”。周期板块的船舶、工程机械、通用设备3大指数分别上涨13%，5%，6%，成长板块的机器人、半导体设备2大指数分别上涨26%、6%。人形机器人等代表未来方向的主题性投资活跃。预计2024年成长引领、周期复苏。人形机器人、半导体设备等成长板块继续引领市场，船舶、工业气体、通用设备（工控、机床刀具）、3C设备等周期性板块逐步复苏。成长篇：人形机器人、半导体设备1、人形机器人：预计2024年为量产元年，聚焦关键的一级、二级供应商2、半导体设备：周期复苏、自主可控，看好资本开支、国产化率迎双提升周期篇：船舶、工业气体、通用设备、3C设备1、船舶：景气上行持续2、工业气体：景气复苏，整合提速3、通用设备（工控、机床刀具）：看好制造业复苏、国产替代、新技术应用4、3C设备：消费电子大趋势——折叠屏、钛合金、3D打印等价值篇：工程机械、检测检验、光伏设备、锂电设备1、工程机械：行业筑底，期待海外拓展、内需改善及更新周期启动2、检测检验：综合性检测龙头优势凸显，聚焦结构性高景气赛道3、光伏设备：聚焦新技术、新转型的光伏设备