开源证券：长安汽车（000625）-公司信息更新报告：携手华为成立新公司，汽车智能化业务有望迎来飞跃

长安汽车(000625)携手华为成立智能汽车解决方案新公司，新公司有望吸引其他车企战略持股11月25日，公司与华为签署《投资合作备忘录》，拟合资成立一家提供智能汽车解决方案的公司，业务范围涵盖智能驾驶、智能座舱、智能汽车数字平台、智能车云、AR-HUD、智能车灯等，将获得华为全栈自研智能化技术加持。其中长安拟持股比例不超过40%，且新公司后续有望获得华为其他战略合作伙伴车企及有战略价值的车企等的股权投资。考虑到公司与华为合作深化后智能化水平有望大幅提升，我们维持公司2023-2025年业绩预测，预计2023-2025年归母净利分别为100.9/105.0/110.6亿元，对应EPS为1.02/1.06/1.11元，当前股价对应PE为17.5/16.8/16.0倍，维持公司“买入”评级。与华为合作进一步加深，公司汽车智能化水平有望更上一层楼公司与华为通过HI模式深入推进智能汽车业务合作，其中阿维塔11鸿蒙版上市7天大定数破5000台；阿维塔12搭载鸿蒙OS4和ADS2.0，上市6天大定数突破15000台；深蓝也于8月16日与华为就智能化领域展开合作，智能电动业务有望加速发展。而此次与华为