东吴证券：电子行业点评报告：信通院规范行业标准，AI眼镜落地拐点年

投资要点 行业催化不断，AI眼镜是今年必看的主线！ 近期行业热点：1）2025余杭区经济高质量发展大会，Rokid创始人祝铭明佩戴最新款Rokidglasses发言；2）中国信通院泰尔终端实验室联合S–DreamLab，为AI眼镜行业提供可参考评价指标。3）中国电信自研AI眼镜预计最快于2025年5月正式上线。4）今年Rokid、小米、字节、Meta等厂商均有AI眼镜产品发布。 行业规范落地，大厂打样，小厂跟随，AI眼镜有望快速放量。 信通院发布AI眼镜行业评价指标，该指标以RayBan-MetaWayfarer智能眼镜为标杆，从基本规格、音频、图像、防抖、交互、续航、安全隐私7个模块、超60个测试项规范行业标准。我们认为，行业规范落地有望推动更多小厂跟随进入行业，加速产品放量。 AI眼镜：轻量化+价格低的AI智能眼镜今年有望打开500w+放量空间。 CES2025上，不带显示的AI智能眼镜重量普遍＜40g。同时，AI眼镜售价进一步下探，雷鸟AI眼镜售价降低至1800元，闪极AI眼镜价格降低至999元。小米AI眼镜落地有望开启AI眼镜降本之路，将AI眼镜推向更多消费层级客群。随着AI眼