上海证券：通信行业周报：AI消息面催化不断，聚焦光通信两大投资逻辑

周行情 行情回顾：过去一周（2024.6.24-6.30），上证指数、深证成指涨跌幅分别为-1.03%、-2.38%，中信通信指数涨跌幅为-1.19%，在中信30个一级行业排第9位。过去一周通信板块个股表现：股价涨幅前五名为:线上线下17.62%、会畅通讯16.35%、华菱线缆8.44%、华脉科技7.85%、中国电信5.67%。股价跌幅前五名为：*ST鹏博-22.52%、百邦科技-20%、澄天伟业-14.52%、国盾量子-12.99%、三旺通信-11.87%。 过去一周通信板块呈现分化走势：细分板块通信设备、通讯工程服务近一周跌幅分别达到3.03%、2.21%，而电信运营II、增值服务II指数上涨4.36%、0.24%。 周核心观点 国产大模型加速演进，大模型生态构筑初步形成。过去一周国产模型消息面催化加剧，钉钉宣布对所有大模型厂商开放，通义、MiniMax、月之暗面、智谱AI、猎户星空、零一万物、百川智能七家大模型厂商已与钉钉达成合作，共同助力构建AI生态；同时科大讯飞发布讯飞星火大模型V4.0，对标GPT-4Turbo，在8个国际主流测试集中排名第一。我们认为，国产大模型持续迭代产