上海证券：计算机行业周报：反弹或将持续，关注AI、国产化、数据要素主线

市场回顾 过去一周（9.23-9.27）上证综指上涨12.81%，创业板指上涨22.71%，沪深300指数上涨15.70%，计算机（申万）指数上涨17.74%，跑赢上证综指4.93个百分点，跑输创业板指4.96个百分点，跑赢沪深300指数2.04个百分点，位列全行业第6名。 周观点 政策“组合拳”支持，财政IT支出预期改善。9月24日，中国人民银行、金融监管总局、证监会三部门公布降低存款准备金率和政策利率、降低存量房贷利率、推动中长期资金入市等多项重磅金融政策，释放金融支持经济高质量发展的强烈信号。9月26日，中共中央政治局会议强调要加大财政货币政策逆周期调节力度，保证必要的财政支出，要发行使用好超长期特别国债和地方政府专项债，更好发挥政府投资带动作用。我们认为，顶层政策发力支持，宏观经济预期向好，市场风险偏好有望得到大幅提升，对于政府部门及大中型企业IT支出的悲观预期有望扭转，信创、财政、数据要素、IT基础设施等计算机细分领域投资有望得到修复。投资方向上，金融IT或将持续表现，此外建议关注AI、国产化、数据要素主线。 AI：大模型持续迭代，端侧智能加速落地。继9月13日OpenAI发