开源证券：拓荆科技（688072）-公司信息更新报告：2023H1业绩高增，薄膜沉积工艺覆盖度提升

拓荆科技(688072)公司2023H1业绩实现高速增长，维持“买入”评级公司2023H1实现营业收入10.04亿元，YoY+91.83%；实现归母净利润1.25亿元，YoY+15.22%；扣非净利润0.65亿元，YoY+32.65%；2023H1确认股份支付费用1.26亿元，剔除股份支付费用影响后，归母净利润YoY+129.15%，扣非净利润YoY+283.68%；毛利率49.43%，YoY+2.67pcts；其中2023Q2实现营收6.01亿元，YoY+44.66%，QoQ+49.45%；实现归母净利润0.71亿元，YoY-40.96%，QoQ+31.89%；扣非净利润0.46亿元，YoY-35.69%，QoQ+131.84%；毛利率49.19%，YoY+2.61pcts，QoQ-0.59pcts。受行业周期性波动影响，我们小幅下调公司盈利预测，预计2023/2024/2025年归母净利润为4.37/6.60/9.78亿元（前值为5.38/7.76/11.05亿元），预计2023/2024/2025年EPS为3.45/5.22/7.73元（前值为4.25/6.14/8.74元），当