开源证券：洁美科技（002859）-公司信息更新报告：Q3业绩符合预期，盈利能力持续修复

洁美科技(002859)Q3业绩符合预期，盈利能力持续修复，维持“买入”评级公司发布2023三季报，前三季度实现营收11.27亿元，同比+13.51%；归母净利润1.72亿元，同比+15.14%；其中Q3实现营收4.14亿元，同比+47.62%、环比+2.29%；归母净利润7,214万元，同比+79.38%、环比+4.84%，业绩符合预期。根据公司经营情况和下游需求复苏情况，我们下调2023年盈利预测、维持2024-2025年盈利预测，预计公司2023-2025年归母净利润分别为2.63（-0.62）、4.33、5.62亿元，EPS分别为0.61（-0.14）、1.00、1.30元/股，当前股价对应PE为43.7、26.6、20.5倍。我们看好公司持续推进产能扩张和新项目建设，未来成长动力充足，维持“买入”评级。2023前三季度盈利能力持续修复，项目建设有条不紊，公司成长动力充足盈利能力方面，2023前三季度，公司销售毛利率、净利率分别为35.77%/15.31%，较2022年分别+6.32/+2.56pcts；其中Q3销售毛利率、净利率分别为40.20%/17.43%，环比分别+6.