中泰证券：电子行业周报：台积电法说会看好AI高增，持续关注算力赛道

投资要点市场整体下跌，半导体指数跌4.05%当周（2023/7/17-2023/7/21）市场整体下跌，沪深300指数跌1.98%，上证综指跌1.53%，深证成指跌2.44%，创业板指数跌2.74%，中信电子跌4.68%，半导体指数跌4.05%。其中：半导体设计跌3.5%（聚辰股份跌13.6%），半导体制造跌1.7%（中芯国际跌5.6%），半导体封测涨0.8%（晶方科技涨12.5%、通富微电涨8.6%），半导体材料跌6.0%（雅克科技跌13.2%、路维光电跌11.0%），半导体设备跌8.5%（北方华创跌9.9%），功率半导体跌5.0%（斯达半导跌7.5%）。1）目前国家对集成电路产业重视程度升级，产业政策力度有望加大，国产替代进程有望加速推进。建议关注半导体关键设备、零部件、材料以及Chiplet等投资机遇。2）7月17日，工信部鼓励加强CPU、GPU和服务器等重点产品研发并计划出台推动算力建设的政策文件。台积电在7月20日法说会表示AI业务未来5年CAGR为50%。持续看好相关的存储、算力、应用等相关赛道。行业新闻台积电：AI业务未来5年CAGR为50%台积电23Q2营收156.8亿