信达证券：信达通信·产业追踪（56）：重视智能汽车、智能制造、海缆投资机会

【周投资观点】：（1）22年4月新能源汽车受疫情冲击明显，随着上海复工复产逐步推进，以及国内支持政策加速落地，建议重点把握新能源&智能汽车产业链（车载镜头、激光雷达、控制器、连接器、模组等）复苏性投资机会；（2）5月17日，全国政协在北京召开“推动数字经济持续健康发展”专题协商会，再次强调推动数字经济和实体经济深度融合，引导中小企业数字化转型，充分挖掘工业互联网发展潜力，智能制造是我们坚定看好的大产业方向；（3）国内海风招标提速，预计“十四五”期间海风规划超140GW，有望带来几千亿投资规模，其中海缆是最具确定性产业链环节，具备竞争壁垒高、竞争格局稳定等特点，海缆龙头有望核心受益；（4）腾讯2022Q1资本开支同比环比有所下滑，国内云计算产业链仍然静待复苏，但Aspeed3-4月营收持续保持高增长，同比分别为66%、61%，叠加海外云巨头持续加码云基建，我们认为短期可持续重点关注云基建产业链拐点性机遇；（5）蜂窝物联网终端用户规模正快速接近移动电话用户，这意味着国内蜂窝物联网连接数即将全面实现“物超人”，移动物联网发展驶向快车道，“通信技术+应用场景”双向驱动物联网“以点带面”发展，模