国盛证券：计算机：技术与生态突破叠加政策共振，信创开启新一轮建设周期

刺激消费举措对冲短期疫情影响，信创发展势头不减。2022年5月26日，深圳市发展和改革委员会联合五部门印发实施《深圳市关于促进消费持续恢复的若干措施》，明确提出于本年内扩大信创产品市场规模。2022-2025年，信创有望开启新一轮建设周期。中央网络安全和信息化委员会于2021年底印发《“十四五”国家信息化规划》，指出到2025年数字技术创新体系基本形成，关键核心技术创新能力显著提升。党政信创、金融信创节奏进一步明确。2022年6月30日上一轮党政信创全面验收完后，党政信创有望在《“十四五”推进国家政务信息化规划》的指导下，从电子公文向电子政务推进、从省市延伸到街道乡镇。2022上半年金融信创相关政策的陆续出台，进一步明确了行业推进节奏和标准。产品技术持续突破，龙头引领下生态逐渐搭建完备。（1）生态突破，产业链各环节齐头并进，龙头引领下生态逐渐搭建完备，以华为（鲲鹏生态）、中科院计算所（中科曙光&海光生态）、中国电子（PK生态）为代表的领军企业，及以纳思达、金山办公等为代表的细分领域“国货之光”正在成长。（2）根技术突破，芯片设计及制造环节有望得到改善，华为“缺芯”问题有望缓解，海光四号