国盛证券：计算机行业点评：如何看待近期能源IT行情？

事件：国家发改委、国家能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》（简称“方案”），提出创新开发利用模式、构建新型电力系统、深化“放管服”改革等七方面共21条完善政策措施。新型电力系统需适应新能源占比逐渐提高，信息化投入为大势所趋。1）“方案”提出要加快构建适应新能源占比逐渐提高的新型电力系统，信息化投入在其中扮演重要角色。伴随供给侧大规模风光集中并网、需求侧电气化比例大幅提升，电网投资将出现结构性转变：一是电网投资将持续向配电网倾斜；二是基于电力物联网建设相关的智能化、信息化投资占比会大幅提升。通过能源数字化的信息化熵减平抑能源物理系统的热力学熵增，能源互联网以其多源协同、多能互补等特征，解决新能源消纳带来的电力系统稳定性，电网“污染”等难题。2）两网资本开支聚焦转型，将极大驱动信息化与智能化需求。根据《国家电网智能化规划总报告》，智能电网投资重点在变-配-用领域，解决提升电网自动化水平，安全高效运行电网等痛点，其中2016-2020年电网总投资可达14000亿元，智能化投资则达1750亿元。电力市场建设强化价格信号，进一步明晰能源IT价值。1）“方案”提出要推进新能源参与