国信证券：电子行业周报：中芯京城有望年底投产，关注设备国产化提速机遇

核心观点电子板块热度回升，配置性行情下关注大市值龙头。过去一周上证上涨2.08%，电子上涨5.88%，子行业中：受苹果发布会相关讯息催化，消费电子涨幅居前，上涨7.12%；受中芯京城设备采购预期催化，半导体上涨6.95%。当前时点，行业供给端在传统“果链”备货旺季，叠加了疫情后的追单需求；行业需求端，新能源汽车、智能手机相关的补贴性政策陆续出台，助推消费回暖，电子产业链在3Q22正迎来基本面拐点，考虑电子终端产品消费可延后特征所造成的板块比较优势，结合1Q较低的机构持仓情况以及当前处于历史底部的板块估值水平，行业配置价值强化，建议关注细分板块大市值龙头标的。中芯京城有望年底投产，关注设备国产化提速机遇。芯片制造项目建设通常分为厂房建设、内部装修、设备引入调试(设备安装、硬件调试、工艺整合等)、试产、产能爬坡直至达产等步骤，其中工艺整合需要设备、对应工艺联调，因此整个设备搬入到试产通常需要4-6个月。中芯京城已于4月开始搬入机台，我们预计中芯京城一期有望于年底投产，后续设备采购亦有望近期开展。继续推荐受益本土产能扩张及国产替代需求的中芯国际、华虹半导体、北方华创、中微公司、万业企业，以及