华福证券：消费电子系列跟踪：消费电子反弹，把握果链为核心的AI硬件机遇

投资要点： 消费电子指数+0.31%与大盘基本持平，海外大型科技股价持续反弹。本周（8月12日-8月16日）消费电子指数（980030）上涨0.48%，同期沪深300指数上涨0.42%，电子指数（005025）上涨0.67%。海外苹果本周股价上涨4.04%，纳斯达克上涨5.07%，苹果股价跟随科技股持续反弹。 苹果在研多款智能眼镜产品，持续看好AI+AR眼镜产业逻辑。根据映维网转引彭博社MarkGurman的PowerOn时事通讯，苹果VisionProductsGroup团队正在开发三类智能眼镜产品，包括平价版AppleVision、第二代AppleVisionPro和一款类似RaybanMeta的智能眼镜。我们认为眼镜产品具备信息输入和输出的第一时效性，是理想的AIAgent载体。AI大模型有望大幅改善AR眼镜交互模式，进而提升工作生活效率。苹果下场做RaybanMeta类产品，突出AI眼镜产品线重要性。未来随着显示模组的不断成熟，我们认为AI智能眼镜发展将按照“AI语音眼镜→AI智能眼镜（增加摄像头）→AI+AR眼镜”的路径逐步迭代，AI+AR眼镜有望跑通效率提升类场景，向消费级