首创证券：电子行业简评报告：SUMCO宣布三年涨价30%，看好国产大硅片机会

全球硅片龙头SUMCO宣布三年涨价30%。全球硅片出货量持续增长，增速小于晶圆需求量。SEMI预测2022年全球硅片出货量增幅为6.5%；ICInsights数预测2022年晶圆装机量增幅为8.7%。硅片的产能增加量无法满足晶圆厂的需求量。为应对硅片供应不足的现状，世界排名前五的厂商中，四家宣布了扩产计划，扩产的硅片规格以12寸为主。其中，Sumco、环球晶圆资本支出超过20亿美元。硅片龙头扩产，产能释放集中在2024、2025年，硅片供不应求的局面将持续。Sumco计划在2022年至2024年间将代工厂的长期合约价格提高约30%。硅片行业将持续受益于国产替代的进程。2021年，中芯国际、华虹半导体、晶合集成营业收入均有显著增长。中国大陆地区占全球晶圆代工市场份额同比增长11.8%。中芯国际、华虹半导体、晶合集成产能和市场份额的提升带动了对国产上游晶圆材料的需求量，国产硅片将持续受益于国产替代进程。目前，12寸硅片占全球硅片总需求量的70%以上，是硅片厂扩产的重点。国产大硅片已逐步放量，看好立昂微、沪硅产业。立昂微、沪硅产业在半导体硅片领域深耕多年，12寸硅片在客户拓展方面进展顺利，处