海通国际：中国必需消费：消费行业转债&定增&新股月报：本月消费行业累计定增66.2亿元

A股消费行业可转债行情回顾：上月消费行业共有52只转债上涨（占比80%），13只转债下跌（占比20%）。其中涨幅前三名为永吉转债（245.9%）、天康转债（44.9%）、台华转债（28.2%）；跌幅榜前三名为荣晟转债（-8.5%）、太阳转债（-5.4%）、特纸转债（-5.1%）。可转债信用分析：我们选取“是否高杠杆率、是否短期偿债能力弱、是否存在过多关联销售、担保占净资产比例是否高、商誉占比是否大、应收账款及票据占比是否高、前三大股东是否存在高质押率”七个指标，对消费行业转债标的进行信用风险分析。最新报表数据显示，累计5个及以上风险指标的转债有4支，累计3-4个风险指标的转债有15支，累计1-2个风险指标的转债有36支，尚未存在风险指标的转债有7支。整体情况较此前小幅恶化。定增统计：5月15日至6月14日，消费行业共有7家公司发布定向增发预案，披露的预计募集资金共66.2亿，较上月同期公司数量增加1家，募资增加8.0亿。其中，永艺股份、克明食品预计募资2.0亿、4.2亿用于补充流动资金，天邦股份、大北农、劲仔食品、东方电热、金海高科分别预计募资28.0亿、22.6亿、2.9亿、3.0亿