民生证券：建材建筑周观点：建材继续“跟地走”，关注碳纤维提价

封面观点：一方面，建材保持“跟地走”策略，近期地产政策频发，例如深圳二套房首付比下降，广州启动首个城中村立法，结合上周的“3个不低于”“白名单”，地产变化持续推出，建材依附行业趋势，受益地产预期向上。另一方面，碳纤维周初提价，成本压力明显，持续关注碳纤维降本/扩产大周期，新增/扩大应用场景。此外，建议继续关注工业涂料国产替代趋势，建涂龙头积极储备工涂领域的技术和营销，工涂龙头纵向提升市占率、横向跨多领域渗透。标的方面，【建材】继续关注【亚士创能】、【北新建材】、【科顺股份】、【中国联塑】、【森鹰窗业】，【建筑】继续关注【蒙草生态】、【华铁应急】、【中材国际】。开工高频跟踪第34周：①二手房成交面积：本周（11.18-11.24）北京环比上周+6.42%/同比+19.78%；深圳环比-1.64%/同比+69.84%；南京环比-1.01%/同比+14.68%；杭州环比-14.66%/同比+48.58%；成都环比+2%/同比+53.98%；青岛环比-5.21%/同比+48.24%。②本周全国水泥市场价格环比-0.8%，华东(不含鲁)水泥出货率环比+0.5pct至70.75%，华中环比+0.9