华安证券：战略科技（通信）行业周报：市场风险偏好提升，寻找下半年确定性主线

科技观点每周荟（通信）1）短期来看，我们建议投资者从此前我们推荐的出口、北美云计算、军工信息化等全年确定性主线中寻找个股补涨的机会。北美市场5G、宽带、数通投资共振拉动国内高速光模块、千兆宽带产业链高景气。Q1中际旭创、天孚通信分别实现收入同比增长42%、16%，短期产能利用饱满，长期看成长路径明确，有望跨越400G800G周期。北美5大宽带运营商2025年计划将FTTH用户发展翻倍，光通信接入环节OLT、PLC、ONT将持续迎来出口旺盛订单，建议关注全球10GPON光模块及海外PLC主力供应商博创科技。2）上海5月份疫情拐点后国内汽车产销量快速恢复，随着供应链短板的逐渐补全以及促消费政策的强力推进，国内乘用车产销量有望在下半年加速追赶实现全年正增长。其中，汽车电动化、智能化、网联化渗透确定性高，相关增量环节如高压线束、连接器、激光雷达、域控制器有望实现从0至1的快速增长，此外国产替代环节我们持续看好IGBT、BMS、MCU、电源管理芯片的机会。建议关注通信领域汽车业务开拓顺利，长期成长空间大的公司，如和而泰、英维克、创耀科技、移远通信、广和通、美格智能、有方科技以及科创板新股调整买入