×
img

华安证券:古井贡酒2024Q2点评:结构升级持续推进

发布者:wx****89
2024-09-02
370 KB 4 页
餐饮 华安证券
文件列表:
华安证券:古井贡酒2024Q2点评:结构升级持续推进.pdf
下载文档
古井贡酒(000596) 主要观点: 公司发布2024H1业绩: 24Q2:营业总收入55.19亿元(+16.79%),归母净利润15.07亿元(+24.57%),扣非归母净利润14.91亿元(+25.68%)。 24H1:营业总收入138.06亿元(+22.07%),归母净利润35.73亿元(+28.54%),扣非归母净利润35.41亿元(+29.64%)。 24Q2收入符合市场一致预期,业绩超市场一致预期。 收入端:古16高增引领结构升级 分品牌看,24H1公司年份原浆/古井贡酒/黄鹤楼及其他营收分别同比增长23.12%/11.47%/26.58%,其中年份原浆占比同比上升0.54pct达80.3%。具体分量价拆分看: ①年份原浆24H1销量/吨价分别同比增长16.64%/5.56%,量价齐升,预计古16占比持续提高。核心产品中,我们预计24Q2古16增速超过30%,延续高增,引领省内消费升级节奏;古8增速近30%,主要系公司资源倾斜+定位大众消费;古20增速约10%-15%,主要受商务宴席需求恢复较慢影响;古5/献礼实现自然增长。 ②黄鹤楼及其他24H1销量/吨价分别同比增长3.

加载中...

已阅读到文档的结尾了

下载文档

网友评论>