国金证券：通信行业周报：DeepSeek带动国产专用芯片、AIDC、物联网等板块景气度攀升

1）国产大模型DeepSeek通过在预训练阶段加入强化学习，显著降低了当代AI大模型的训练和推理成本，目前已在140个市场的移动应用下载量排行榜上位居榜首。华为云、腾讯云、阿里云、百度智能云等主流云平台相继宣布接入DeepSeek系列模型。AI的分布式、边缘侧部署需求对跨区域网络互联需求量增长，将带来交换机等硬件设备需求提升。2）国内各大芯片厂商、应用端企业正在加速对接DeepSeek。2月5日，华为表示，DeepSeek系列新模型正式上线昇腾社区；此前海光信息、摩尔线程等芯片厂商也宣布适配上线。2025年将是推理需求大规模上量的一年，AI应用从集中式云服务向海量终端扩散，需要高性价比的专用芯片支撑，利好国产ASIC芯片生产商。3）在推理、边缘算力提升的同时，预计AIDC用量同步上升，与集中式训练有所区别的是，零售类型的IDC供应商预计更贴合轻量化大模型的承载，建议重点关注国内AIDC供应商。4）DeepSeek带动AI模型在边缘侧部署落地速度加快，高算力物联网模组是端侧AI应用必不可少的硬件设备，增长动力强劲。 细分赛道： 国产AI芯片：Deepseek带动AI应用从集中式云服务向海