太平洋证券：电力设备及新能源行业新能源周报（第82期）：重视小米汽车产业链，出海有望超预期

报告摘要 行业整体策略：重视小米电动车产业链，出海有望超预期 从小米、FSD等的突破看，下游的创新进展有望超预期；后续智能化、生态化、光储平价有望带动主产业链逐年加速向上，率先布局宁德时代等龙头；重视结构性机会中的弹性，如电网、低空经济等。新能源汽车电动车产业链核心观点： 1）小米汽车2024年销量有望达10万辆，重视其产业链机会。小米汽车目前月产能1.25万辆，按照大定订单（上市27分钟破5万台）来看是供不应求。如满产满销，2024年销量将达到10万辆，对应锂电池需求量约9GWh。小米汽车的电池有三款，基础版是弗迪的刀片电池、pro版是神行电池、Max版是麒麟电池，预计神行电池出货有望达3-4GWh，受益标的：宁德时代、导电炭黑（黑猫股份）、碳纳米管（天奈科技）、负极（尚太等）、电解液（天赐）等。 2）重视出海的积极进展。宁德时代与通用汽车洽谈技术授权合作计划在北美合作建厂；与特斯拉合作研发充电速度更快的电池。亿纬或超100亿元建设英国电池工厂。 3）重视电池新技术在周期底部的突破。智己L6搭载行业行业首个准900V超快充固态电池。比亚迪第二代刀片电池8月发布。工信部等四部门推动40