开源证券：味知香（605089）-公司信息更新报告：业绩阶段性承压，需求仍待恢复

味知香(605089) 盈利能力阶段性承压，期待消费需求改善，维持“增持”评级 味知香2024H1收入3.3亿元，同比-21.5%，归母净利润0.4亿元，同比-42.4%，扣非归母净利润0.4亿元，同比-43.1%。2024年Q2营收1.6亿元，同比-24.9%，归母净利润0.2亿元，同比-40.1%，扣非归母净利润0.2亿元，同比-40.1%。考虑预制菜销售阶段性下滑，我们下调2024-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为0.9（-0.4）亿元、1.0（-0.5）亿元、1.0（-0.5）亿元，同比分别-33.1%、+5.8%、+6.0%，EPS分别为0.66（-0.27）元、0.69（-0.41）元、0.74（-0.39）元，当前股价对应PE分别为27.2、25.7、24.2倍。公司持续推进产品创新和渠道开拓，消费需求好转后业绩有望迎来改善，维持“增持”评级。 终端需求较弱影响预制菜销售，未来将持续推动产品线多元化发展 2024H1公司肉禽类/水产类营收分别为2.1/0.9亿元，分别同比-22.5%/-23.6%。2024Q2肉禽类/水产类营收分别为1.1/0