华福证券：建筑材料：政策延续，收储推进，重视建材板块配置机会

投资要点： 本周观点 需求侧，据中国建设报引央视新闻，全国已有超过60个城市表态支持存量商品房收储工作，超过30个城市落地首批房源征集细则，明确了商品房收储需满足的条件；郑州11月以来房票安置已签约商品房2730套；重庆、铜仁、十堰优化放宽住房公积金政策；武汉市推出多子女家庭购房奖补政策；据证券日报引深圳市房地产信息平台数据，深圳11月份二手住宅网签量达到7125套，环比+16.5%；住建部发布数据，1-10月全国新开工改造城镇老旧小区5.3万个；2024年地方政府专项债务新增限额从原来的3.9万亿调整为9.9万亿元，预计到2024年末地方政府专项债务总限额将达35.5万亿。考虑到：1）欧美降息通道已经打开，我国的货币&财政政策空间有望同步打开；2）9月政治局会议明确提出要促进房地产市场止跌回稳，之后存量房贷利率下调、契税下调等需求端政策继续加码，并且预期城改货币化、收储等增量政策蓄势待发，充分彰显上层对地产稳成交稳房价的决心；3）商品房销售面积从21年高点连续三年回落后行业逐渐进入底部区间，市场对政策宽松的敏感程度进一步加大。鉴于一方面利率下行有利购房意愿修复，另一方面收储及城改货币