甬兴证券：机械设备行业周报：半导体设备行业景气度向上，国产替代持续推进

板块行情回顾 本期（7月15日-7月19日），沪深300上涨1.92%，A股申万机械设备指数下跌1.1%，跑输沪深300指数3.02个百分点。申万机械设备二级子行业中轨交设备II表现较好，上涨3.82%，专用设备表现较差，下跌2.39%。申万机械设备三级子行业中工程机械器件表现较好，上涨3.42%，电机Ⅲ表现较差，下跌4.1%。 核心观点 2024-2025年半导体行业景气度有望提升。据国际半导体产业协会（SEMI）预测，2024年全球半导体设备销售额将同比增长3.4%至1,090亿美元，并预测2025年行业将迎来更为强劲的增长，销售额有望同比大增17%至1280亿美元。此外，近期芯片代工大厂台积电发布的2024Q2财报也佐证当前行业景气度正持续提升，台积电2024Q2单季度实现营收208.2亿美元，同比增长40.1%，毛利率53.2%，高于此前给出的二季度业绩指引，表现好于预期（Q2原营收指引为196-204亿美元，毛利率预计在51%-53%）。 近期，国内多家半导体设备厂商公布2024年半年度业绩预告，增长势头向好。北方华创2024上半年预计实现营收114.1-131.4亿元，同比