安信证券：海信家电（000921）-外销弹性显现，业绩延续高增

海信家电(000921)事件：海信家电公布2023年前三季度业绩预告。公司预计2023年前三季度实现归母净利润23.6~24.7亿元，YoY+120%~+131%。Q3单季度预计实现归母净利润8.6~9.7亿元，YoY+91%~+115%；预计实现扣非归母净利润7.3~8.4亿元，YoY+111%~+142%。我们认为，Q3家空及冰洗外销的盈利修复，对公司盈利能力改善起到了重要贡献。随着外销景气度进一步回升，Q4外销有望持续带来收入及盈利弹性。家空及冰洗Q3外销加速：根据产业在线数据，海信日立多联机2023Q2/2023M7-8内销额YoY+8%/+5%；海信家用空调2023Q2/2023M7-8内销量YoY+45%/+46%；海信冰箱2023Q2/2023M7-8内销量YoY+27%/+16%。外销方面，产业在线数据显示，海信家用空调2023Q2/2023M7-8外销量YoY+5%/+18%；海信冰箱2023Q2/2023M7-8外销量YoY+17%/+52%。公司家空及冰洗业务外销环比加速。我们判断，海信家电央空Q3收入增速接近10%；家空及冰洗Q3内销收入同比增长超10%；公司外