信达证券：轻工制造行业事项点评：智能眼镜：MetaOakley发布，AI运动眼镜或是垂类渗透率提升较快方向

本期内容提要: 事件：Oakley官方X发布视频，并@Meta，预告将于6月20日（本周五）发布新品。继Meta与Ray-Ban合作推出时尚款智能眼镜后，Meta正式联手运动品牌Oakley，将在6月20日推出首款专为运动设计的智能眼镜—MetaOakley。根据彭博社报道：新款眼镜基于OakleySphaera打造，内部代号为“Supernova2”，专为骑行、跑步等运动爱好者设计。摄像头被移至镜框中央，带来更自然的视角记录体验。 点评：我们认为，AI拍摄眼镜已经是进入大众视野的消费级产品，全球销量尚未大幅突破，国内未能放量的核心原因是软硬件能力匹配不足、核心玩家产品仍在研发，但智能眼镜是一个头部公司纷纷入场的生意，未来软硬件能力提升、AI交互能力提升具备较高的确定性。当前阶段，一些垂类方向的发展，产品做减法反而有利于产品更好平衡“不可能三角”，快速打开垂类市场。 根据华经情报网，2023年全球户外运动人数超10亿人，运动装备过去是“功能孤岛”，设备各司其职，护目镜聚焦防护，运动相机聚焦拍摄，耳机聚焦音乐，用户被迫成为“装备管理员”，AI运动眼镜三合一，且叠加AI能力，我们预计有望成