中银证券：通信行业周报：华为HarmonyOS 4正式发布，Arista Networks二季度业绩超预期

本周主题：华为发布基于AI的智慧小艺，为客户带来全新体验。在8月4日的华为开发者大会2023（HDC.Together）大会上，HarmonyOS4正式发布。HarmonyOS4带来了接入AI大模型技术的智慧小艺，通过盘古大模型的底层能力加持，华为将为用户带来智慧终端交互、高阶生产力效率、个性化服务的全新AI体验变革。我们认为华为终端接入盘古大模型，终端交互性增强，有利于终端相关的产品销售，建议关注华为硬件产业链利和兴、唯捷创芯、维信诺和方正科技；华为鸿蒙生态圈的核心标的受益，建议关注润和软件、诚迈科技等标的。美股交换机龙头AristaNetworks二季度业绩超预期。根据公司季报，公司二季度营收实现14.59亿美元，超过国外分析师的一致预测的13.9亿美元，同比增长39%。基本每股净收益为1.59美元，同比增长62%。Arista能保持这种增速得益于数据中心的数据量增长对交换机带来的需求增长和自有的EOS操作系统，而这一操作系统也是其关键竞争优势和研发重点所在。我们认为，国外交换机龙头业绩超预期意味着海外AI发展带来的算力基础设施建设进度加快，800G光模块是重要一环，建议关注具有出