甬兴证券：电子行业周报：CES2025举行在即，雷鸟创新AI拍摄眼镜V3将搭载通义千问大模型

核心观点 本周核心观点与重点要闻回顾 AI端侧：雷鸟创新首款AI拍摄眼镜V3将搭载通义千问大模型，相关产业链有望持续受益。消费级AR品牌雷鸟创新RayNeo与阿里云宣布在AI眼镜领域达成战略合作，通义系列大模型将为雷鸟创新的AI眼镜提供独家定制的技术支持。我们认为，AI端侧各项应用发展态势良好，相关产业链有望持续受益。 消费电子：CES2025即将在美国拉斯维加斯举行，相关产业链有望持续受益。重点由AI进一步向“AI+”延伸，从智能穿戴、机器人、软件、消费电子到家居的一系列AI应用。我们认为，CES2025期间或将展示更多AI与消费电子结合应用，如AIPC、AI/AR眼镜、智能驾驶与机器人等，相关产业链有望持续受益。 国产替代：预计2024年国产半导体设备销售收入增长35%，相关产业链有望持续受益。预计2024年国产半导体设备销售收入将增长35%，超过1100亿元；在大陆市场占有率增至30%，比2023年增长5个百分点。我们认为，半导体产业链国产化进程或将提速，相关产业链有望持续受益。 先进封装：三星电子考虑直接投资玻璃基板，提升FOPLP先进封装竞争力，相关产业链有望持续受益。三星电