中泰证券：银行深度｜39家上市银行半年报总结：营收持平，利润稳健；增速分化的驱动因素

投资要点银行半年财报综述：营收持平、净利润+3.3%；规模与拨备仍是增长主因。1、半年度营收情况：同比持平；规模贡献下优势区位城农商行依然亮眼（1Q23同比+0.6%）。大行、股份行、城商行和农商行分别同比增0.7%、-2.9%、3.8%和1.3%。上市城商行多处在经济发达地区，息差收窄的拖累相对低于国股行，同时区位优势赋予部分上市城商行较高的规模增速，营收增速仍然居四类上市银行最高水平。2、半年度净利润情况：同比+3.3%；优势区位城农商行受营收和拨备共同支撑（1Q23同比+2.3%）。大行、股份行、城商行和农商行分别同比增长2.6%、2.0%、11.8%和11.8%。资产质量包袱相对较小的上市城商行和农商行维持较高的业绩增速；成本和税收贡献下国股行与城农商行的业绩增速差距也较一季度有所收窄。银行半年报的财务拆分分析：规模扩张驱动和拨备释放利润。净利息收入同比拆分：行业上半年净利息收入同比-1.4%，其中生息资产同比增速12.1%，净息差同比下降23bp（对比1季度：净利息收入同比-1.8%，生息资产同比增长12.7%，净息差同比下降25bp），规模扩张仍难以完全对冲息差收窄的影响。