开源证券：建筑材料行业点评报告：深圳城中村细则叠加PSL重启，关注建材底部机会

深圳城中村细则叠加PSL重启，关注建材底部机会2023年12月，国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行净新增抵押补充贷款（PSL）3500亿元，期末抵押补充贷款余额为32522亿元，是自2023年2月净新增抵押补充贷款17亿元后，抵押补充贷款再次净新增。预计资金将主要为城中村改造、保障房等“三大工程”建设提供中长期、低成本资金支持。行业下行周期，龙头经营韧性显现，建议关注消费建材龙头企业。受益标的：东方雨虹（防水龙头，经营结构优化）、北新建材（石膏板龙头，24年股权激励指引超预期，收购嘉宝莉扩张涂料板块业务）、伟星新材（经营优质，零售业务占比高）等。深圳城中村改造征求意见稿出台，从工作原则、改造范围、工作流程等方面作出进一步细化，重点在于：（1）工作原则方明确政府主导作用；（2）在改造范围方面，明确提出拆除新建四大范围，同时要求整治提升（含拆整结合）类项目中拆除面积不超过30%；（3）拆除工作流程中提到拆除新建类城中村改造项目需经物业权利人三分之二以上同意，并经原农村集体经济组织继受单位同意后方可实施。（4）政府可选定前期服务商，项目改造费用可有前期服务商提前垫付。预计城中村改