中银证券：电力设备与新能源行业8月第5周周报：硅片价格酝酿涨价，多家企业固态电池发布

光伏方面，多晶硅硅料价格筑底，供需关系逐步缓和，我们预计硅料环节将率先完成产能出清；本周隆基上调硅片价格，或对行业盈利起到积极影响；三部委联合印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》，我国光伏装机需求无忧；逆变器需求持续向好；建议优先配置行业格局较优、供给优化明显的行业细分环节。风电方面，H2国内海风招标及建设有望稳步推进，深远海示范项目与规划逐步出台，打开远期想象空间；海外伴随利率下行与项目规划逐步推进，欧洲等市场需求有望从2025年开始释放，带动出海需求，建议优先配置受益于海风、出海逻辑的塔筒桩基与海缆环节，估值较低的陆风环节，存在渗透率提升逻辑的国产化与新技术环节。新能源车方面，材料环节依然面临盈利压力。我们预计下半年材料降价压力有望缓解，盈利有望得到修复。新技术方面固态电池产业化加速，在相关领域有布局的材料和设备企业有望受益。建议优先布局格局较优的电芯环节，海外客户放量以及一体化布局较优的部分中游材料环节。电力设备领域，国内持续推动电力体制改革，《国家能源局关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知》发布，有望推动特高压及主网建设加快，带动相关电网设备