开源证券：兆易创新（603986）-公司信息更新报告：2024Q2业绩同环比高增，盈利能力持续修复

兆易创新(603986) 2024Q2业绩同环比高增，维持“买入”评级 2024H1公司实现营业收入36.09亿元，YOY+21.69%；归母净利润5.17亿元，YOY+53.88%；扣非净利润4.73亿元，YOY+71.87%。2024Q2单季度实现营业收入19.82亿元，YOY+21.99%，QOQ+21.78%；归母净利润3.12亿元，YOY+67.95%，QOQ+52.46%；扣非净利润2.90亿元，YOY+99.25%，QOQ+57.66%。因市场回暖幅度不及预期，略微下调2024-2026年归母净利润为11.38/15.86/20.73亿元（调前11.52/17.28/23.12亿元），对应PE为43.1/30.9/23.7倍。我们看好下游需求稳步复苏带动公司业绩全面提升，维持“买入”评级。 存储：产品矩阵日渐丰富，下游出货同比高增 Flash产品方面，2024H1下游需求有所回升，公司继续在消费市场、网通等市场领域实现增长，带动整体出货量和营收实现同比大幅增长。自有品牌DRAM产品方面，2024H1市场拓展效果明显，总成交客户数量进一步增加。公司DDR3L、DDR4出货量