中银证券：银行股外资持股跟踪：持股接近去年底部，看好银行行情

上周外资延续8月以来趋势，继续减持银行股，周五以《关于优化个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》等政策发布，当日外资持股小幅回升0.01个百分点，截至上周末外资持股银行比例1.54%，减持0.02个百分点。持股整体下降，大部分银行被增持42家银行中，增持33家，增持主要是农商行和城商行，减持主要平安、招行、宁波和大行等。目前持股比例接近去年底部，招行和宁波在8月下旬被外资加速减持，持股比例已经低于去年底部。上周外资增持比例前十分别是：张家港、紫金、苏农、贵阳、青农、厦门、成都、江阴、西安、齐鲁；上周外资减持比例前十分别是：平安、招商、宁波、杭州、民生、浦发、邮储、工行、建行、中行。此前的报告中我们提出等待政策力度、方式的突破，而稳增长、稳地产政策开始不断突破，市场预期仍悲观尚待扭转。经济和政策预期是影响银行股核心，我们对银行股坚定乐观。第一，政策预期改善，推荐宁波银行+招商银行。第二，延续农业银行等大行的推荐。第三，城商行推荐：江苏银行、杭州银行、长沙银行等。外资微幅减持银行，银行股交易分化上周外资持股市值比例下降0.02个百分点至1.54%，持股接近去年底部。变化幅度从高到低在申万行