信达证券：GB200发货节点渐进，AI在牛市仍为重要方向

本期内容提要: 上周申万电子细分行业大幅度上涨。因国庆假期安排，上周仅一个交易日。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（+2.16%）/其他电子Ⅱ（+6.48%）/元件（+19.30%）/光学光电子（-4.81%）/消费电子（+9.35%）/电子化学品Ⅱ（-7.63%）；上周涨跌幅分别为半导体（+15.46%）/其他电子Ⅱ（+12.53%）/元件（+10.76%）/光学光电子（+9.99%）/消费电子（+10.67%）/电子化学品Ⅱ（+14.38%）。 上周北美重要个股涨跌不一。上周涨跌幅分别为苹果（-0.18%）/特斯拉（+9.32%）/博通（+0.93%）/高通（+0.72%）/台积电（+2.23%）/美光科技（+18.26%）/英特尔（+9.48%）/英伟达（+4.66%）/亚马逊（-1.89%）/甲骨文（+0.44%）/超微电脑（-8.21%）/应用光电（-0.69%）/谷歌A（+0.22%）/Meta（+1.07%）/微软（-1.67%）/超威半导体（+5.39%）。 GB200发货节点渐进，AI在牛市仍为重要方向，建议持续关注。据英伟达、鸿海等多方信息，GB200有